Ausüben von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos-Stammaktie zu dem durch die Option (Gewährungspreis) festgesetzten Preis, unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Optionsausübung. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien gleichzeitig zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien Ihres Brokerage-Kontos. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsExercising ISOs Steuerregeln, die gelten, wenn Sie eine Anreiz-Aktienoption ausüben. Einer der wichtigsten Unterschiede zwischen Anreiz Aktienoptionen (ISOs) und nicht qualifizierte Aktienoptionen ist, dass Sie nicht haben, Entschädigung Einkommen berichten, wenn Sie eine ISO ausüben. Aber Sie müssen möglicherweise eine erhebliche Menge an Steuern zu zahlen, weil der alternative Mindeststeuer (AMT). Die Beschreibung auf dieser Seite setzt voraus, dass Sie mit Bargeld (nicht auf Lager), um Ihre ISO auszuüben, und dass youll halten die Aktie für einige Zeit, anstatt es sofort zu verkaufen. Spätere Seiten beschäftigen sich mit den steuerlichen Konsequenzen der bargeldlosen Ausübung, der Ausübung von Aktien, die Sie bereits besitzen, und die Bereitstellung von Aktien, die Sie mit einer ISO erworben haben. Regelmäßige steuerliche Behandlung Für die Zwecke der regelmäßigen Einkommensteuer ist die Ausübung einer Anreizaktienoption ein Nichtvorfall. Es gibt keine Steuer in der Tat, nichts zu berichten über Ihre Steuererklärung, wenn Sie eine ISO ausüben. Dies unterscheidet sich erheblich von der Behandlung nicht qualifizierter Optionen. Im Allgemeinen berichten Sie über Entschädigungseinkommen in Höhe der Differenz zwischen dem Marktwert der Aktie und dem Betrag, der unter der Option gezahlt wird, wenn Sie eine nichtqualifizierte Option ausüben. Weil Sie kein Einkommen melden, wenn Sie eine ISO ausüben, ist Ihre Basis für den Bestand, den Sie erworben haben, einfach der Betrag, den Sie dafür bezahlt haben. Ihre Haltedauer beginnt am Tag, an dem Sie die Aktie erwerben: Sie können den Zeitraum, für den Sie die Option gehalten haben, nicht einschließen. Alternative Mindeststeuer So viel für die gute Nachricht. Die schlechte Nachricht ist, dass die Ausübung einer Anreizaktienoption zu einer Anpassung unter der alternativen Mindeststeuer führt. Die Anpassung entspricht genau dem Betrag, den Sie als Schadenersatz ausgewiesen haben würden, wenn Sie anstelle einer ISO eine nichtqualifizierte Option ausgeübt hätten. Mit anderen Worten, sie entspricht dem Betrag, um den der Marktwert der Aktie den Betrag übersteigt, den Sie dafür bezahlt haben (sonst bekannt als der Spread oder das Schnäppchenelement). Details hierzu finden Sie unter Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen. Die AMT-Anpassung hat drei Konsequenzen. Zuerst und am offensichtlich müssen Sie AMT in dem Jahr zahlen müssen, das Sie eine Anreiz-Aktienoption ausüben. Es gibt keine Möglichkeit, die Höhe der AMT youll zahlen einfach durch das Betrachten der Höhe des Schnäppchen-Element, wenn Sie Ihre Option ausgeübt zu bestimmen. Das Schnäppchen Element auf Ihre Ausübung einer ISO kann das Ereignis, das Auslöser AMT Haftung, aber die Höhe der Haftung hängt von vielen anderen Aspekten Ihrer individuellen Einkommensteuererklärung. Sie können feststellen, dass Sie einige ISOs ohne irgendwelche AMT überhaupt ausüben können. Wenn Ihr Schnäppchen-Element ist groß, sollten Sie erwarten, AMT so groß wie 28 oder mehr des Schnäppchen-Element zu zahlen. (Der Höchstsatz für die AMT ist 28, aber die Steuer, die sich aus einem einzigen großen Element ergibt, kann wegen des Zusammenwirkens verschiedener Merkmale der alternativen Mindeststeuer größer als dieser Prozentsatz sein.) Die zweite Folge der AMT-Anpassung ist, dass einige oder Alle Ihre AMT-Haftung ist für die Verwendung als Kredit in den kommenden Jahren. Dieser Kredit kann nur in Jahren verwendet werden, wenn Sie nicht zahlen AMT. Es heißt die AMT Kredit, aber es reduziert Ihre regelmäßige Steuer, nicht Ihre AMT. Im besten Fall wird das AMT-Guthaben schließlich ermöglichen es Ihnen, alle AMT, die Sie in dem Jahr, das Sie Ihre Anreiz-Aktienoption ausgeübt bezahlt zu erholen. Wenn das passiert, war die einzige Wirkung der AMT, um Sie zahlen Steuern früher, nicht zu machen Sie zahlen mehr Steuern, als Sie bezahlt hätten. Aber aus verschiedenen Gründen können Sie nicht darauf verlassen, in der Lage, alle AMT in späteren Jahren wiederherzustellen. Die dritte Konsequenz der AMT-Anpassung ist sehr wichtig und leicht zu übersehen. Wir haben bereits festgestellt, dass die Aktien, die Sie erwerben, wenn Sie eine ISO ausüben, eine Basis haben, die dem Betrag entspricht, den Sie bezahlt haben. Aber die Aktie hat eine andere Grundlage für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer. Die Aktien AMT Basis ist gleich der Menge, die Sie bezahlt plus die Menge der AMT-Anpassung. Das bedeutet, youll Bericht eine geringere Menge an Gewinn für AMT Zwecke, wenn Sie die Aktie zu verkaufen. Beispiel: Sie üben eine ISO aus und zahlen 35 pro Aktie, wenn der Wert 62 pro Aktie beträgt. Sie melden eine AMT-Anpassung von 27 pro Aktie. Später, nach Erfüllung der ISO-Haltedauer, verkaufen Sie die Aktie für 80 pro Aktie. Für die reguläre Einkommensteuer geben Sie einen Gewinn von 45 pro Aktie (80 minus 35) an. Aber für AMT-Zwecke Sie Bericht Gewinne von nur 18 pro Aktie. Ihre AMT-Basis ist gleich der 35 Sie bezahlt plus die 27 Anpassung Sie gemeldet. Der Unterschied in der Höhe des Gewinns kann Ihnen helfen zu vermeiden, zahlen AMT auf anderen ISOs, die Sie ausüben im selben Jahr verkaufen Sie diese Aktie oder es kann Ihnen helfen, die Vorteile der AMT-Kredit, wie oben beschrieben. Wenn Sie die höhere AMT-Basis dieser Aktie übersehen, können Sie am Ende unnötig zahlen Doppelsteuer in Bezug auf Ihre ISO. RelatedWhen sollten Sie Ausübung Ihrer Aktienoptionen S tock Optionen haben den Wert genau, weil sie eine Option sind. Die Tatsache, dass Sie eine längere Zeit haben, um zu entscheiden, ob und wann Sie Ihre Arbeitgeber Aktien zu einem festen Preis kaufen sollten einen enormen Wert haben. Thats, warum börsennotierte Aktienoptionen höher bewertet werden, als der Betrag, um den der Kurs des Basiswerts den Ausübungspreis übersteigt (siehe Warum Mitarbeiter-Aktienoptionen sind wertvoller als Exchange-Traded Stock Options für eine ausführlichere Erklärung). Ihre Aktienoption verliert ihre Option Wert, sobald Sie ausüben, weil Sie nicht mehr Flexibilität herum, wenn und wenn Sie ausüben sollten. Als Ergebnis viele Menschen fragen, wann ist es sinnvoll, eine Option auszuüben. Steuersätze Fahren Sie die Entscheidung zur Ausübung Die wichtigsten Variablen zu berücksichtigen, wenn die Entscheidung, wann die Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Menge an Geld, das Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Es gibt drei Arten von Steuern, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Ihre Incentive-Aktienoptionen (die häufigste Form der Mitarbeiteroptionen) ausüben: alternative Mindeststeuer (AMT), ordentliche Einkommensteuer und die viel niedrigere langfristige Kapitalertragsteuer. Sie sind wahrscheinlich, eine AMT zu verursachen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem ihr fairer Marktwert über Ihrem Ausübungspreis gestiegen ist, aber Sie verkaufen sie nicht. Die AMT Sie wahrscheinlich sind, wird die Bundes-AMT Steuersatz von 28-mal der Betrag, mit dem Ihre Optionen auf der Grundlage ihrer aktuellen Marktpreis geschätzt haben (Sie zahlen nur Staat AMT auf ein Einkommensniveau wenige Menschen Zugriff). Der aktuelle Marktpreis Ihrer Optionen wird durch die jüngste von Ihrem Vorstand angeforderte 409A-Einschätzung bestimmt, wenn Ihr Arbeitgeber privat ist (siehe Die Grundangebotschreiben enthalten keinen Ausübungspreis für eine Erklärung, wie die 409A-Beurteilungen funktionieren) und der Öffentlichkeit Marktpreis nach IPO. Ihre Aktienoption verliert ihre Option Wert, sobald Sie ausüben, weil Sie nicht mehr Flexibilität herum, wenn und wenn Sie ausüben sollten. Zum Beispiel, wenn Sie 20.000 Optionen zum Kauf Ihrer Arbeitgeber Stammaktien bei 2 pro Aktie besitzen, die jüngsten 409A Beurteilung Werte Ihrer Stammaktie bei 6 pro Aktie und Sie 10.000 Aktien ausüben, dann schulden Sie eine AMT von 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Wenn Sie dann Ihre ausgeübten Optionen für mindestens ein Jahr halten, bevor Sie sie verkaufen (und zwei Jahre nachdem sie gewährt wurden), dann zahlen Sie einen kombinierten Bundes-plus-Staat-marginal-langfristig-Kapital-Gewinn-Steuersatz Von nur 24,7 auf den Betrag schätzen sie mehr als 2 pro Aktie (vorausgesetzt, Sie verdienen 255.000 als Paar und leben in Kalifornien, wie ist der häufigste Fall für Wealthfront Kunden). Das AMT, das Sie zahlten, wird auf die Steuern gutgeschrieben, die Sie schulden, wenn Sie Ihren ausgeübten Vorrat verkaufen. Wenn wir davon ausgehen, dass Sie letztlich Ihre 10.000 Aktien für 10 pro Aktie verkaufen, dann wird Ihre kombinierte langfristige Kapitalertragsteuer 19.760 (10.000 Aktien x 24,7 x (10 8211 2)) abzüglich der 11.200 vorher gezahlt AMT oder ein Netto-8.560. Für eine detaillierte Erläuterung, wie der alternative Mindeststeuersatz funktioniert, finden Sie weitere Informationen unter Steuerbegünstigung für Ihre Aktienoption oder beschränkte Aktienzuteilung, Teil 1. Wenn Sie keine Ihrer Optionen ausüben, bis Ihre Firma erworben wird oder geht öffentlich und Sie verkaufen sofort, dann werden Sie zahlen gewöhnliche Einkommensteuersätze auf die Höhe des Gewinns. Wenn youre ein verheiratetes kalifornisches Paar, das zusammen 255.000 verdient (wieder, Wealthfronts durchschnittlicher Kunde), wird Ihr 2014 kombinierter Randzustand und föderaler gewöhnlicher Einkommensteuersatz 42.7 sein. Wenn wir das gleiche Ergebnis wie im obigen Beispiel annehmen, aber Sie warten, bis der Tag, an dem Sie verkaufen (d. H. Am selben Tag) auszuüben, dann würden Sie die gewöhnlichen Einkommensteuern von 68.320 (20.000 x 42.7 x (10 8211 2)) schulden. Das ist viel mehr als in den vorherigen langfristigen Kapitalgewinnen Fall. 83 (b) Wahlen können enormen Wert haben Sie schulden keine Steuern zum Zeitpunkt der Ausübung, wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, wenn ihr fairer Marktwert gleich ihrem Ausübungspreis ist und Sie ein Formular 83 (b) rechtzeitig einreichen. Jede zukünftige Wertschätzung wird zu langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert werden, wenn Sie halten Ihre Aktien für mehr als ein Jahr nach der Ausübung und zwei Jahre nach Datum-of-Grant vor dem Verkauf. Wenn Sie in weniger als einem Jahr zu verkaufen, dann werden Sie mit normalen Einkommensquoten besteuert werden. Die wichtigsten Variablen zu berücksichtigen, bei der Entscheidung, wann die Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Höhe des Geldes, die Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Die meisten Unternehmen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktienoptionen frühzeitig auszuüben (d. H. Bevor sie voll ausbezahlt sind). Wenn Sie sich entscheiden, Ihre Firma zu verlassen, bevor sie vollständig verausgabt und Sie früh ausgeübt alle Ihre Optionen dann wird Ihr Arbeitgeber zurückkaufen Ihre unbesetzten Aktien zu Ihrem Ausübungspreis. Der Vorteil für die Ausübung Ihrer Optionen früh ist, dass Sie die Uhr auf das Qualifying für langfristige Kapitalgewinne Behandlung früher starten. Das Risiko ist, dass Ihre Firma nicht erfolgreich ist und Sie sind nie in der Lage, Ihre Aktien zu verkaufen, obwohl das Geld investiert, um Ihre Optionen auszuüben (und vielleicht mit AMT bezahlt). Die Szenarien, wo es Sinn macht, früh zu trainieren Es gibt wahrscheinlich zwei Szenarien, wo frühe Übung Sinn macht: Früh in Ihrer Amtszeit, wenn Sie eine sehr frühe Mitarbeiter oder Sobald Sie ein sehr hohes Maß an Vertrauen haben, wird Ihr Unternehmen ein großer Erfolg sein Und Sie haben einige Einsparungen, die Sie bereit sind zu riskieren. Early Employee Scenario Sehr frühe Mitarbeiter sind in der Regel ausgegeben Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von Pennies pro Aktie. Wenn Sie glücklich genug, um in dieser Situation dann Ihre Gesamtkosten zur Ausübung aller Optionen werden möglicherweise nur 2.000 bis 4.000, auch wenn Sie 200.000 Aktien ausgegeben wurden. Es könnte eine Tonne Sinn machen, alle Ihre Aktien auszuüben, bevor Ihr Arbeitgeber seine erste 409A Beurteilung, wenn Sie wirklich leisten können, dieses viel Geld zu verlieren. Ich ermutige immer frühe Mitarbeiter, die ihr Lager sofort ausüben, um zu planen, das ganze Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER, wenn Ihr Unternehmen erfolgreich ist, dann die Höhe der Steuern, die Sie speichern werden ENORMUS. Hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs Sagen Sie youre Mitarbeiterzahl 80 bis 100, wurden Sie etwas auf dem Auftrag von 20.000 Wahlen mit einem übung Preis von 2 pro Anteil ausgestellt, üben Sie alle Ihre Anteile aus und Ihr Arbeitgeber ausfällt. Es wird furchtbar schwer sein, sich von diesem 40.000 Verlust (und der AMT, die Sie wahrscheinlich bezahlt haben) finanziell und psychologisch zu erholen. Aus diesem Grund schlage ich nur die Ausübung Optionen mit einem Ausübungspreis über 0,10 pro Aktie, wenn Sie absolut sicher, dass Ihr Arbeitgeber wird erfolgreich sein. In vielen Fällen, die möglicherweise nicht, bis Sie wirklich glauben, dass Ihr Unternehmen bereit ist, in die Öffentlichkeit zu gehen. Die optimale Zeit, um Ausübung ist, wenn Ihr Unternehmen Dateien für einen Börsengang Frühere in diesem Beitrag erklärte ich, dass ausgeübte Aktien qualifizieren sich für die viel niedrigeren langfristigen Kapitalertragssteuersatz, wenn sie für mehr als ein Jahr nach der Ausübung und Ihre Optionen gehalten wurden Wurden mehr als zwei Jahre vor dem Verkauf gewährt. In der hohen Wahrscheinlichkeit des Erfolgsszenarios es nicht sinnvoll, mehr als ein Jahr im Voraus zu üben, wenn Sie wirklich verkaufen können. Um die ideale Zeit für die Ausübung zu finden, müssen wir rückwärts arbeiten, wenn Ihre Aktien wahrscheinlich flüssig und geschätzt werden, was Sie zu einem fairen Preis finden werden. Die Anteile an Arbeitnehmern sind typischerweise von dem Verkauf für die ersten sechs Monate nach dem Börsengang der Gesellschaft beschränkt. Wie wir erklärten in The One Day zu vermeiden Verkauf Ihrer Aktien. Ein Unternehmen Aktien in der Regel für einen Zeitraum von zwei Wochen bis zwei Monate nach dem oben genannten sechs-Monats-Underwriting Lockup freigegeben. Es gibt gewöhnlich einen Zeitraum von drei bis vier Monaten ab dem Zeitpunkt, zu dem ein Unternehmen seine ursprüngliche Registrierungserklärung abgibt, um öffentlich mit der SEC zu gehen, bis sein Bestand öffentlich handelt. Das heißt, Sie sind unwahrscheinlich, dass Sie mindestens ein Jahr nach dem Datum verkaufen, zu dem Ihr Unternehmen eine Registrierungserklärung mit der SEC einlädt, um an die Börse zu gehen. Daher nehmen Sie das Mindest-Liquiditätsrisiko (d. H. Ihr Geld gebunden die geringste Menge an Zeit, ohne in der Lage zu verkaufen), wenn Sie nicht ausüben, bis Ihr Unternehmen sagt Ihnen, es hat für einen IPO eingereicht. Ich ermutige immer frühe Mitarbeiter, die ihr Lager sofort ausüben, um zu planen, das ganze Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER, wenn Ihr Unternehmen erfolgreich ist, dann die Höhe der Steuern, die Sie speichern werden ENORMUS. In unserem Beitrag, Gewinnende VC-Strategien, Ihnen zu helfen, Tech IPO Vorrat zu verkaufen. Präsentierten wir proprietäre Forschung, die zum größten Teil nur Unternehmen, die drei bemerkenswerte Merkmale, die über ihrem IPO-Preis post-lockup-Release (die größer sein sollte als Ihre Optionen aktuellen Marktwert vor dem Börsengang) gehandelt werden. Zu diesen Merkmalen gehörten die Erfüllung ihrer Pre-IPO-Ergebnisprognose für die ersten beiden Ergebnisanrufe, das konsequente Umsatzwachstum und die Ausweitung der Margen. Basierend auf diesen Befunden sollten Sie nur früh ausüben, wenn Sie höchst zuversichtlich sind, dass Ihr Arbeitgeber alle drei Anforderungen erfüllen kann. Je höher Ihr flüssiger Nettowert, desto größer ist das Zeitrisiko, das Sie ausüben können, wenn Sie trainieren. I don8217t denken, dass Sie sich leisten können, das Risiko zu nehmen, Ihre Aktienoptionen auszuüben, bevor Ihre Unternehmensakten zum Publikum gehen, wenn youre nur Wert 20.000 ist. Mein Rat ändert sich, wenn you8217re wert 500.000. In diesem Fall können Sie sich leisten, etwas Geld zu verlieren, so trainieren ein wenig früher, wenn Sie überzeugt sind, wird Ihr Unternehmen sehr erfolgreich sein (ohne den Vorteil einer IPO-Registrierung) sinnvoll sein kann. Ausübung früher wahrscheinlich bedeutet eine niedrigere AMT, weil der aktuelle Marktwert Ihrer Aktie niedriger sein wird. Generell rate ich den Leuten, nicht mehr als 10 ihres Nettovermögens zu riskieren, wenn sie viel früher als das Börsengangregistrierungsdatum ausüben wollen. Die Differenz zwischen den AMT - und den langfristigen Kapitalertragszinssätzen ist nicht annähernd so groß wie die Differenz zwischen dem langfristigen Kapitalgewinnszins und dem ordentlichen Ertragsteuersatz. Der Bundes-AMT-Satz liegt bei 28, was annähernd mit dem kombinierten marginalen langfristigen Kapitalertragsteuersatz von 28,1 vergleichbar ist. Im Gegensatz dazu einen durchschnittlichen Wealthfront-Client in der Regel zahlt einen kombinierten marginalen Staat und föderalen ordentlichen Einkommensteuersatz von 39,2 (siehe Verbesserung der Steuer-Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 1 für einen Zeitplan der föderalen gewöhnlichen Einkommensteuersätze). Daher werden Sie nicht mehr als langfristige Veräußerungsgewinne zahlen, wenn Sie frühzeitig ausüben (und es wird gutgeschrieben gegen die Steuer, die Sie zahlen, wenn Sie letztlich Ihre Aktie verkaufen), aber Sie müssen noch kommen mit dem Geld, um es zu bezahlen , Die das Risiko nicht wert sein können. Suchen Sie die Hilfe eines professionellen Es gibt einige anspruchsvollere Steuerstrategien, die Sie betrachten könnten, bevor Sie Aktien der öffentlichen Aktien, die wir in Verbesserte Steuer-Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 3 umrissen, aber ich würde meine Entscheidung, die Beratung zu vereinfachen Sagte oben, wenn you8217re nur unter Berücksichtigung der Ausübung der privaten Unternehmen Lager. Gekocht bis zu einfachsten Begriffen: Nur ausüben früh, wenn Sie einen frühen Mitarbeiter oder Ihre Firma im Begriff ist, öffentlich zu gehen. In jedem Fall empfehlen wir Ihnen empfehlen, mieten Sie einen großen Steuerberater, der mit Aktienoption Übung Strategien, die Ihnen helfen, denken Sie durch Ihre Entscheidung vor einem Börsengang erlebt wird. Dies ist eine Entscheidung, die Sie nicht sehr oft zu machen und seine nicht lohnt sich immer falsch. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen allgemeinen Informationszwecken und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen. Dieser Artikel ist nicht als steuerliche Beratung gedacht, und Wealthfront nicht in keiner Weise, dass die hier beschriebenen Ergebnisse in einer bestimmten steuerlichen Folgen führen wird. Potenzielle Anleger sollten mit ihren persönlichen Steuerberatern über die steuerlichen Konsequenzen auf Grund ihrer besonderen Umstände beraten. Wealthfront übernimmt keine Verantwortung für die steuerlichen Folgen für jeden Investor einer Transaktion. Finanzielle Beratung ist nur für Investoren, die Wealthfront Kunden geworden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Related Posts: Über Andy Rachleff Andy ist Wealthfronts Mitbegründer und sein erster CEO. Er ist jetzt als Vorsitzender von Wealthfronts Vorstand und Gesellschafter Botschafter. Ein Mitbegründer und ehemaliger General Partner der Venture Capital-Firma Benchmark Capital, Andy ist an der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er unterrichtet eine Vielzahl von Kursen über Technologie Unternehmertum. Er dient auch auf dem Stiftungsrat der Universität von Pennsylvania und ist der stellvertretende Vorsitzende ihres Stiftungsausschusses. Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und von seinem M. B.A. von der Stanford Graduate School of Business. Fragen E-Mail knowledgecenterwealthfront Verbinden Sie mit unsAlternative Minimum Tax Stock Options Jedes Jahr müssen mehr und mehr Steuerzahler die alternative Mindeststeuer (AMT) zu zahlen. Die AMT ist eine zweite Steuerregelung, die entworfen, um sicherzustellen, dass die Steuerzahler vermeiden können, zahlen Einkommenssteuern, indem sie eine Menge Abzüge und Befreiungen. Ausübung bestimmter Aktienoptionen könnte die AMT Kick in auch. Bevor Sie eine Aktienoption ausüben, sollten Sie wissen, wie sich der AMT auf Ihre Steuerrechnung auswirken könnte. Aktienoptionen Grundsätzlich gibt Ihnen eine Aktienoption das Recht, Aktien zu kaufen, in der Regel zu einem bestimmten Preis und für einen bestimmten Zeitraum. Es gibt zwei Haupttypen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen können an Personen weitergegeben werden. Zwei wichtige steuerliche Fragen kommen mit diesen Optionen: Sie haben steuerpflichtige Einkommen, wenn Sie die Option ausüben - Sie kaufen die Aktie - wenn der Aktienkurs ging zwischen den Zeiten, die Sie erhielt die Option und ausgeübt es Das Einkommen wird mit den regulären Steuersätzen besteuert, Die kann so hoch wie 35 Prozent für 2010. Es kann höher sein im Jahr 2011. Das Einkommen nicht für die niedrigeren Kapitalertragssteuersatz qualifizieren, weshalb theyre genannt nicht qualifizierte Optionen Eine Anreiz-Aktienoption (ISO) ist viel anders. Erstens, es kann nur an Mitarbeiter gegeben werden. Auch die wichtigsten Steuer Fragen für ISOs sind: Sie dont zahlen regelmäßige steuerpflichtige Einkommen, wenn Sie die Option ausüben Wenn Sie halten die Aktie für zwei Jahre, nachdem Sie die Option gegeben wurden und ein Jahr nach Ihnen ausgeübt, jeder Gewinn, den Sie für das Kapital qualifiziert haben Weshalb ISOs als qualifizierte Optionen bezeichnet werden. Die Kapitalertragsrate ist bei 15 Prozent bis 2010 begrenzt, und es kann bis 2011 gehen Sie müssen die AMT Formular und Bericht als Ertrag der Differenz zwischen dem Optionspreis und dem Ausübungspreis Bericht Beispiel Beispiel, sagen Sie im Jahr 2005 haben Sie eine Aktie Option, 100 Aktien Ihrer Arbeitgeber-Aktie zu 10 pro Aktie zu kaufen, und die Option dauert 5 Jahre: Wenn die Option nicht qualifiziert ist und Sie es im Jahr 2009 ausüben, wenn die Aktie mit 15 pro Aktie gehandelt wird, haben Sie 500 steuerpflichtig Einkommen, das mit dem regulären Steuersatz besteuert wird Wenn die Option qualifiziert ist, haben Sie kein regelmäßiges zu versteuerndes Einkommen, aber Sie müssen 500 als Einkommen bei der Berechnung Ihres AMT einbeziehen - die Spanne zwischen dem Optionspreis und dem Ausübungspreis Vermeidung der AMT Nur ISOs sind Vorbehaltlich der AMT (nicht qualifizierte Aktienoptionen unterliegen den regulären Steuersätzen). Wenn Sie AMT zahlen müssen, beträgt der Steuersatz 26 Prozent für steuerpflichtige Einkommen bis zu 175.000 und 28 Prozent für jede Menge über 175.000. So kann die AMT in einer großen Steuerrechnung für Sie führen. Zum Beispiel ist Ihre ISO für 5000 Aktien Ihrer Arbeitgeber-Aktie zu 10 pro Aktie, und Sie Ausübung der Option, wenn die Aktie ist der Handel mit 100 pro Aktie. Für AMT-Zwecke müssen Sie ein Einkommen von 450.000 - die Differenz zwischen der Option und die Ausübungspreise berichten. Ihre Steuerrechnung wird wahrscheinlich über 100.000 sein, zum großen Teil wegen der ISO. Wie kann man eine ISO ausüben, ohne die AMT bezahlen zu müssen, ist nicht einfach. Schließlich soll die AMT verhindern, dass Steuerpflichtige Steuern vermeiden. Es gibt einige Dinge, die Sie tun können, jedoch. Für eine Sache, im selben Jahr, dass Sie die Option ausüben, erwägen, einige der ISO-Aktien zu verkaufen, um genug Geld zu bekommen, um die AMT-Steuer zu bezahlen. Oder stellen Sie sicher, dass Sie andere Vermögenswerte zur Hand haben, um die AMT zu decken. Wenn der Aktienkurs kurz nach der Ausübung der Option fällt, sollten Sie den Verkauf aller Aktien im selben Jahr wie Sie die Option ausgeübt haben. Das ist, weil unter dem Bundesgesetzbuch, können Sie berechnen Gewinn für AMT Zwecke mit dem Verkaufspreis (nicht den Ausübungspreis), wenn Sie im selben Jahr verkaufen. Zum Beispiel sagen Sie haben eine ISO für 100 Aktien bei 5 und Sie üben es, wenn die Aktie für 20 verkauft wird. Später im selben Jahr sinkt die Aktie auf 15. Wenn Sie vor dem Ende des Jahres bei 15 verkaufen, youll Haben keine AMT-Steuern, haben aber 1.000 steuerpflichtige Einkünfte ((15 - 5) x 100), die als ordentliches Einkommen besteuert werden. Auf der anderen Seite, wenn Sie die Aktie für die richtige Zeit zu halten, wird die AMT treten und Ihre Steuer wird auf der Grundlage der Streuung zwischen der Option und Ausübung Preise oder 1500 ((20 - 5) x 100 berechnet) . Holen Sie sich einige Tipps Die AMT kann kompliziert werden, und noch mehr, wenn youre Denken über die Ausübung einer ISO. Bevor Sie tun, erwägen, im Gespräch mit einem professionellen Steuerberater oder ein Steueranwalt, bevor Sie Datei, um zu sehen, wie Sie aus einer großen Steuerregelung steuern können. Fragen für Ihren Rechtsanwalt Gibt es einen Grund, warum ich eine Anreiz-Aktienoption wollen würde Es klingt für mich wie seine eine große Steuerbelastung. Gibt es steuerliche Konsequenzen, wenn ich Arbeitsplätze ohne die Ausübung meiner ISO ändern Kann ich meine ISO an einen anderen Mitarbeiter verkaufen, und wenn ja, werde ich auf die saleTax Konsequenzen besteuert werden, wenn Ausübung Aktienoptionen Die Alternative Minimum Tax (AMT) kann gelten für aktuelle und Ehemalige Mitarbeiter von privat gehaltenen Unternehmen, wenn sie ihre Anreizoptionen (ISOs) ausüben, wenn der Marktwert über dem Ausübungspreis liegt. Die AMT kann eine erhebliche Barauswirkung auf diejenigen, die ihre ISOs ausüben. Die Inhaber nicht-qualifizierter Aktienoptionen (NSOs) sind steuerpflichtig, wenn der Marktwert der Aktie höher ist als der Ausübungspreis (8220spread8221). Wenn Sie ein Unternehmen verlassen und eine Verlängerung auf Ihrem Ausübungszeitraum, die länger als 90 Tage ist, verhandeln, werden Ihre ISOs nicht qualifizierte Aktienoptionen. NSOs sind typischer mit Nicht-Mitarbeitern wie Vertragspartnern und externen Geschäftspartnern verbunden. Darüber hinaus sind die Arbeitgeber verpflichtet, mindestens 25 der Ausbreitung zum Zeitpunkt der NSO Ausübung zurückzuhalten. Diese Einbeziehung schließt föderale, medicare, FICA und anwendbare staatliche Einkommensteuern ein. Da die Kosten für die Ausübung von Aktienoptionen bereits sehr hoch sind, macht der Zusatz von Steuern die gesamte Investition noch riskanter. Eine Lösung zur Verringerung dieses Risikos ist die Gewährung eines Vorschusses aus dem ESO-Fonds zur Deckung der gesamten Kosten für die Ausübung Ihrer Aktienoptionen einschließlich der Steuer. Sie behalten unbegrenztes Aufwärtspotenzial, ohne Ihr persönliches Kapital zu riskieren. Wenn Sie Ihre ISO-Aktienoptionen Anfang dieses Jahres ausgeübt haben und sich mit der Steuerbelastung im nächsten Jahr beschäftigen, dann ist ESO eine ideale Lösung, da wir Geld für die AMT und für die Kosten der ursprünglichen Übung zur Verfügung stellen können. Wenn die ESO-Transaktion während des gleichen Steuerjahres erfolgt, das Sie Ihre ISOs ausüben, könnte es eine erhebliche Steuerersparnis geben. Ein weiterer Vorteil der Verwendung von ESO Erlöse zu zahlen AMT ist mit AMT-Gutschriften für die folgenden Jahre, wenn Sie nicht unterliegen AMT. Dies ist ein sehr häufiges Ergebnis, weil viele Menschen nur auslösen AMT während des Jahres, in dem sie einen großen Block von Aktienoptionen ausüben. Ebenso hat das Verlassen der ESO Ihre Quellensteuer auf eine NSO-Ausübung die indirekten Vorteile der Reduzierung Ihrer AMT-Haftung. Sie behalten den Titel in einer ESO-Transaktion bei. Sie behalten auch die Möglichkeit, ESO jederzeit auszubezahlen, bevor das Unternehmen verlassen. Für weitere Informationen, wie ESO Sie profitieren können, kontaktieren Sie uns bitte. Wie Berechnen Alternative Minimum Tax (AMT) Berechnen Sie zunächst Ihre Steuer ohne die ISO-Übung. Sie können ein Online-Programm wie www. turbotax kostenlos, solange Sie don8217t Datei die Rückkehr. Wenn Sie Turbo Tax verwenden, gibt es eine ähnliche Frage, 8220Did Sie ausüben und halten Incentive-Aktienoptionen während der Steuer Year8221 Sie sollten Antwort 8220No8221 auf diese Frage für jetzt. Nun nehmen Sie die folgenden Schritte: Beachten Sie Ihre Gesamtsumme Steuerbetrag für beide Bundes-und Bundesebene. Dies ist Ihre Grundsteuer. Nun geben Sie eine ISO-Übung, indem Sie zurück auf die Frage, wo Sie anfangs sagte Nein. Diese Zeit sagen Ja. Geben Sie die Anzahl der Aktien, Ausübungspreis und Fair Market Value zum Zeitpunkt der Ausübung ein. Normalerweise würden Sie diese Informationen von IRS Form 3921 eingeben, die Ihr Unternehmen Ihnen im Januar des Jahres nach Ihrer Übung geschickt hätte. Bei der Vorlage, dass ISO Ausübung Veranstaltung, Ihre Gesamtsteuern für Bundes-und Staat sollte sofort aktualisieren. Der Unterschied, wenn überhaupt, zwischen dieser aktualisierten Steuer-Figur und Ihre Grundlinie Steuern festgestellt früher ist die AMT mit Ihrer ISO-Übung zugeordnet. Lassen Sie Ihre ESO-Account Manager wissen, diese Zahl, wenn Sie wollen, dass ESO diesen Betrag in Ihrem Barkredit. Beachten Sie, dass die Steuersätze zwischen der Zeit, die Sie diese Übung und die Zeit, die Sie tatsächlich archivieren Sie Ihre Rückkehr ändern können. Darüber hinaus werden viele andere Faktoren wie Abzüge, Ihre Steuerklasse, staatliche Einkommensteuern und Kapitalgewinnen auch Auswirkungen auf Ihre endgültige AMT Berechnung. Da der ESO-Fonds keine Möglichkeit hat zu wissen, wie Ihre endgültigen Steuern aussehen wird, werden Sie geraten, mit einem Steuerfachmann zu arbeiten, um Ihr Risiko zu minimieren, nicht genügend Geld zu haben, wenn Sie schließlich Ihre Steuererklärung abgeben. Der ESO-Fonds ist nicht verpflichtet, den Barkredit zu einem späteren Zeitpunkt zu erhöhen.
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